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标题: [转载] 巴菲特式的掠夺 [打印本页]

作者: xzhao2 时间: 2010-1-22 13:06 标题: [转载] 巴菲特式的掠夺

巴菲特式的掠夺

文/陈思进

被中国人民尊崇为“股神”的沃伦巴菲特，被福布斯杂志评为2008年世界最富之人，也是历史上最成功的投资者之一。巴菲特的基金在50年中平均年投资回报率达到惊人的31%。他最为世人称道的，是坚持价值投资理念、号称“Buy and hold”（买下后长期持有，只买不抛）、保持节俭的生活习惯和慈善事业。因此他是 2007年《时代杂志》世界最具影响力的 100位人物之一。

巴菲特的讲话常常被称为商业讨论与幽默的混合体。每一年由巴菲特主持的公司股东大会，从世界各地慕名前来的参加者就达2万多人。在这一盛大的股东大会上，巴菲特准备就绪的公司年报和发给股东的信件中，引用和穿插着文学典故和圣经话语，以及中东的警语和数不清的玩笑，因此经常被财经媒体所报道。他每年拍卖一次与其共进晚餐（或午餐）的机会，拍卖价越炒越高，08年赵丹阳以高达211万美元的价格中标。

媒体也最乐于歌颂巴菲特节俭的美德，将他与华尔街嗜血成性的银行家的奢侈生活加以对比。因为他是世界最富之人，却依然住在当年所购买的小房子里，只花费他31,500美元，如今市值也不过区区70万美元。

虽然后来他在加里福尼亚拉古纳海滩（Laguna Beach），买了幢四百万美元的别墅，但媒体却“懒得”加以报道，与他几百亿美元身家的天文数比起来，四百万算得了什么？他的公众形象无可挑剔。然而，当他 1989年花费公司一千万美元资金购得一架私人飞机时，他“羞愧”地称其“不可饶恕”。因为他与华尔街其他大鳄和CEO们的分别就是不奢华，也是他颇为自豪的。不过，美国太需要一个道德精英典范了，当然不会深究巴菲特自认的那点瑕疵。再加上巴菲特已经将85%的公司股份捐给了比尔盖茨的慈善基金，公众对他的信任更是超前，他真的就像“神”那样，被捧上了神坛。因此，他的影响力也空前巨大，只要看看他投资中国的神来之笔，便可略见一斑。

一贯坚称“只买不抛”的“股神”，2003 年首次购进5亿美元中石油股。“股神”的确大手笔，消息一公布，成千上万的崇拜者相继跟进，全都攥紧中石油的股票，死也不肯抛。人们太相信世界首富的投资策略了，以为只要握紧“股神”选中的股票，就一定能像“股神”那样发大财。

“股神”果然不负众望，“苦苦”守候了四年，等他的信众差不多都进场了，便在2007年7月，悄悄抛售了首次投资的5亿美元中石油股，单这一笔，就从中国百姓身上掠走了35亿美元；同年10月，“股神”出清中石油股。应该说，“股神”所赚的每一分钱，全都来自中国股民的巨大亏损。因为“股神”先买进，站在金字塔的最顶端，而信奉“股神”的人们一一跟进，在金字塔的底部“严防死守”（buy and hold）；等“股神”脚底抹油抛掉股票，丢下的残局就由垫底的人去收拾了。无数投资了中石油的中国百姓因此而倾家荡产！真正应验了“一将成名万骨枯”的悲壮诗句。

巴菲特，这位被中国人民尊崇为“股神”的“专家”，他没有为社会创造一分钱，之所以能够从广大股民，特别是中国人民身上狠狠地掠劫成功，就因为他的“股神”效应，他的“赚钱不为己”的公众形象。任何公司只要被“股神”一沾边，民众立刻盲目跟从。

2008年10月，巴菲特以2.32亿美元投注中国比亚迪汽车公司，占其10%的公司股份。才刚过一年，巴菲特已经从比亚迪公司的账面上，赚得了高达七倍的投资回报率，超过16亿美元！可想而知，跟在“股神”身后进场的中国股民一定是成千上万。但愿这一次“股神”坚守到底、脚底不抹油，那可就是中国股民的大幸了！

为什么这么说？因为这些年来，巴菲特所玩的投资游戏，说穿了，就是华尔街的金字塔游戏。这种游戏看似合法，却是 Perfect Crime（完美的犯罪），为我们揭示了为何华尔街能攫取常人无法想象的利润，把别人口袋里的钱玩到他们的腰包里。因为帝国的垄断的权力体系，游戏规则由他们制定，使他们能在金字塔的最顶端，嘲笑被压死在底层的“无知”者。他们国内国外大小通吃毫无例外，也毫不手软。

通过这次金融海啸，这种狼吃羊的兽行在华尔街丛林已司空见惯，可一旦狼繁殖的速度超过了绵羊，那么也就到了狼吃狼的时候了。

巴菲特在中国人民身上掠劫了一票之后，马上杀回老家美国，在高盛集团这个狼嘴里拔掉了一颗牙。那是2008年9月23日，就在高盛宣布转成银行控股公司的第二天，因为高盛亏损巨大，导致资金周转不灵。这时巴菲特向高盛伸出“援手”，以50亿美元购得高盛的优先股，用另外50亿美元换取了高盛普通股的认股权证。

巴菲特之所以敢大胆出手，就好比打麻将，他将对方的底牌看得一清二楚。第一，“股神”透过政府间的层层关系，摸清政府将救助AIG（美国国际集团）。只要 AIG不倒，高盛也必将屹立不倒。果不其然，当AIG拿到1800亿美元的政府救助资金后，立刻赔偿高盛129亿美元（高盛“下赌”40亿美元卖空抵押贷款相关证券）；其二，高盛也将从政府的救助资金里要到100亿美元。巴菲特深知，只要高盛喘过一口气，市场这块蛋糕还在，而分割蛋糕的霸主却少了，他完全可以稳坐钓鱼台。

到2009年7月24日，这天高盛的收盘价每股为164美元，巴菲特认购的优先股价值55亿美元，而普通认股权证购买的股票为32亿美元，再加上红利再投资4亿美元，总金额为91亿美元，扣去巴菲特当初投资的50亿，净利41 亿美元。仅仅一年不到，“股神”便为此项投资赚足111%的回报率。“股神”自己毫不掩饰对高盛的信心，他称“我和高盛的关系可以追溯到1940年 ……我关注这家公司很长时间了，我对高盛集团的状况和管理层的信心超过华尔街任何公司，他们对市场的时机把握最为出色。”当然啦，他如果不了解高盛与政府上层之间的关系，他怎么会如此大胆？

只有上帝能够洞察人间的一切！巴菲特虽不是上帝，可却能像上帝那样站在金字塔的顶端，洞察在他脚底下人们的一举一动，不称他“股神”也难了。因此，只要华尔街金字塔模式存在一天，这种血腥的掠夺就不会中止一天，世界也就得不到一天的安宁。

2009年12月22日

转自陈思进博客

作者: thesunlover 时间: 2010-1-23 18:20
An excellent piece. Market is a jungle.

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